Valorisation & Transaction Services
Toute décision capitalistique repose sur une valeur comprise et défendable. Nous la construisons, la documentons et la tenons face aux contreparties.
Valorisation, revue financière pré-transactionnelle, Vendor Assistance ou Vendor Due Diligence, analyse financière : nous préparons les conditions financières de l'opération bien avant la première offre, et nous les défendons jusqu'au closing.
Valorisation
Nous valorisons l'entreprise ou l'actif concerné par croisement de méthodes : multiples de sociétés et de transactions comparables, actualisation des flux de trésorerie, approche patrimoniale lorsqu'elle fait sens.
La valeur n'est pas un chiffre isolé : c'est une fourchette, des hypothèses et des scénarios. Nous modélisons le business plan, testons sa sensibilité et traduisons la valeur d'entreprise en prix des titres, dette nette et ajustements compris.
Revue financière pré-transactionnelle
Avant d'ouvrir un process, nous passons les comptes au filtre d'un acquéreur. Qualité des résultats, retraitements de l'EBITDA, éléments non récurrents, marges par segment, saisonnalité et niveau normatif du besoin en fonds de roulement.
L'objectif est simple : identifier les points d'attention avant la contrepartie, corriger ce qui peut l'être et documenter le reste. Une difficulté anticipée se négocie ; une difficulté découverte en due diligence se paie.
Vendor Assistance & Vendor Due Diligence
Selon le contexte, la taille de l'opération et le profil des acquéreurs, nous recommandons soit une Vendor Assistance, plus légère et ciblée, soit une Vendor Due Diligence complète destinée à être partagée avec les candidats.
Nous structurons le matériel financier du process : data room, base de données financière, réponses aux questions des acquéreurs et de leurs conseils. Le dirigeant garde la main sur le calendrier et sur le récit financier de son entreprise.
Analyse financière
Au-delà des opérations, nous produisons l'analyse financière qui éclaire les décisions : structure de coûts, unit economics, trajectoire de trésorerie, capacité d'endettement et impact des scénarios capitalistiques.
Nous livrons des documents lisibles, opposables et directement utilisables face à un investisseur, un banquier ou un acquéreur.
Quand nous intervenons
- Avant une cession, pour objectiver la valeur et préparer le dossier financier.
- Avant une acquisition, pour valoriser la cible et cadrer l'offre.
- Lors d'une ouverture de capital ou d'un rachat de minoritaires, pour fixer le prix des titres.
- En amont d'un financement, pour démontrer la soutenabilité de la trajectoire.