Financement

Stratégie de financement

Une opération ne tient que si son financement est soutenable. Nous partons du projet : croissance, acquisition, réorganisation du capital, et non d'un produit financier décidé à l'avance.

Nous clarifions le montant utile, le calendrier des besoins, la capacité de remboursement et les arbitrages entre dilution et endettement, pour que le dirigeant décide en connaissance de cause.

Modélisation financière

Nous construisons un modèle qui relie le plan d'affaires, la trésorerie et la structure de financement, avec des hypothèses explicites et testables.

Scénarios central, prudent et dégradé, sensibilités, tests de covenants et point de rupture : le modèle sert à décider, puis à documenter la décision auprès des partenaires financiers.

Structure de capital

Répartition entre fonds propres, quasi-fonds propres et dette, maturités, amortissement, sûretés demandées, ordre de priorité entre créanciers : chaque paramètre engage l'entreprise sur plusieurs années.

Nous comparons les structures possibles sur leur coût complet, leur flexibilité en cas de retournement et leur effet sur la capacité future d'investissement.

Préparation du dossier

Un dossier clair réduit le délai d'instruction et la prime de risque. Nous préparons la documentation attendue : historique retraité, plan d'affaires, prévisionnel de trésorerie, note d'opération et réponses aux points d'attention.

Nous anticipons les questions des analystes crédit et des comités, pour que les sujets sensibles soient traités avant d'être découverts.

Coordination avec les partenaires financiers

Nous accompagnons le dirigeant dans ses échanges avec ses banques, ses investisseurs et ses financeurs publics : préparation des présentations, cadrage des demandes, suivi des instructions et comparaison des propositions reçues.

Seichō Partners intervient exclusivement en conseil aux côtés du dirigeant : nous n'exerçons aucune activité d'intermédiation ou de placement, et nous ne recevons aucune rémunération des financeurs. Les décisions de financement et la contractualisation relèvent du dirigeant et des établissements concernés.

Suivi post-financement

Une fois le financement en place, nous aidons à tenir les engagements : suivi des covenants, reporting périodique, actualisation des prévisions et anticipation des échéances.

Quand la trajectoire change, mieux vaut ouvrir la discussion avec ses partenaires financiers en avance, dossier en main, que sous contrainte.